裸舞 合集 12月金股002026.电动器具景气度捏续Q3利润赓续高增

裸舞 合集

公司发布2024年三季报

2024 年前三季度，公司竣事营收16.1 亿元，同比-4.3%，竣事归母净利润2.0 亿元，同比+91.9%。单3 季度来看，公司竣事营收5.3 亿元， 同比-12.3%，环比-9.6%；竣事归母净利润0.55 亿元，同比+70.8%，环比-35.9%。

盈利智商同比大幅擢升

2024 年前三季度，公司笼统毛利率为24.2%，同比+6.1pp，手艺用度率为12.2%，同比+1.8pp；净利率为12.5%，同比+5.8pp。单3 季度，公司笼统毛利率为24.6%，同比+5.4pp，环比捏平；手艺用度率为15.8%，同比+4.1pp，环比+5.5pp；Q3 公司净利率为10.4%，同比+3.9pp，环比-4.1pp。

聚焦电动器具主业，外洋基地徐徐投产

公司聚焦盈利主业——电动器具配件及电板包业务，阐明公司2024 年中报，电动器具配件营收同比+33.7%，电板包及充电器营收同比+48.8%，高端装备营收同比+14.8%，新动力汽车换电站营收同比-75.4%。公司实践以“中国威海为中枢，越南、墨西哥基地为两翼”的计策布局，有用缩短坐蓐本钱，躲避地缘政事风险。2024 年上半年，越南子公司竣事销售收入5205 万元，同比+85.1%，在售产物擢升至197 种；墨西哥子公司正在积极诞生中。

投资提议

参考最新事迹呈报， 咱们下调公司24-26 年交易收入22.2/25.3/28.9 亿元的展望至22.0/25.0/28.6 亿元，下调24-26年EPS 0.60/0.70/0.82 元的展望至0.58/0.69/0.80 元，对应2024 年10 月29 日收盘价9.27 元估值诀别为16/13/12 倍，守护“买入”评级。

风险提醒

宏不雅经济波动风险，出口不足预期风险，原材料价钱波动风险，行业竞争加重风险。

免责声明

本本色仅供参考裸舞 合集，不算作投资决议的依据，分歧因此操作产生的盈亏承担任何包袱！